Valerie (Amanda Seyfried) este o tanara frumoasa, indragostita de un proscris, Peter (Shiloh Fernandez), dar careia parintii i-au aranjat mariajul cu bogatul Henry (Max Irons). Dispusi sa sacrifice totul pentru iubirea lor, Valerie si Peter planuiesc sa fuga impreuna, dar evadarea le este data peste cap de o tragedie. Sora fetei este ucisa cu bestialitate de un varcolac, o creatura care salasluieste in padurile din jurul satului lor si cu care de multi ani satenii au pastrat un pact fragil, sacrificandu-i in fiecare luna un animal. Dar intr-o noapte cu luna insangerata, varcolacul rupe armistitiul si se incumeta sa ia o viață umana.

Insetati de razbunare, satenii cer ajutorul Parintelui Solomon (Gary Oldman). Insă venirea lui are consecinÈ›e nebanuite, caci ii avertizeaza ca lupul ia forma umana in timpul zilei si poate fi oricare dintre ei. Numarul mortilor creste cu fiecare rasarit al lunii, iar Valerie descopera ca are o legatura speciala cu bestia – una care ii atrage inexorabil unul spre celalalt, iar asta o transforma in suspect, dar si in… momeala.